앤스로픽 성장정체·인프라株 급락, 인과 맞나

10월 14일 GPU 임대업체 코어위브 주가가 15% 넘게 급락했고, 같은 날 저녁 앤스로픽이 예비 투자자들에게 3분기 매출 168억 달러와 조정 기준 흑자를 설명했다는 보도가 나왔다. 두 사건을 '앤스로픽 성장 정체가 인프라주 급락을 불렀다'로 묶는 해석이 돌았지만, 분기 매출 평균값과 특정 시점 런레이트를 단순 비교한 계산 오류였다는 분석이다. 실제로는 성장 속도가 완만해졌을 뿐이고, 코어위브 급락은 가트너의 네오클라우드 전망, 채권 금리 급등, 물가 지표 등 복합 요인과 업종 전반에서 비롯됐다. 글쓴이는 자금 병목을 '돈이 부족하다'보다 '장기 고객 계약이 있는 자산일수록 낮은 금리로 빌릴 수 있는 신용 분화'로 읽어야 한다고 설명한다.

이 일이 어디서 왔나

10월 14일 코어위브 급락과 앤스로픽의 3분기 실적 설명이 겹치면서 '앤스로픽 성장 정체가 인프라주 급락을 불렀다'는 해석이 돌았지만, 같은 날짜에 나온 다른 보도들을 보면 앤트로픽은 오히려 IPO 예비 투자설명서에서 인프라 계약 규모를 최대 7500억 달러로 확대했다고 밝혔다. 골드만삭스도 2030년까지 데이터센터 전력수요가 170% 급증할 것이라며 전력 부족이 AI 성장의 병목이 될 수 있다고 경고한 시점이다.